상장지수펀드 ETF 개념과 투자전략

상장지수펀드 (ETF Exchanged Trade Fund) 는 최근 몇 년간 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다. 

ETF는 주식과 펀드의 장점을 결합한 형태로, 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 손쉬운 방법입니다. 

 

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펀드매니저를 이기는 지수에 투자하기

지난 2022년 12월말 기준 'S&P 지수와 액티브펀드 성과 비교'에 따르면 지난15년간 미국의 대형주펀드 중 93.4%는 S&P500 지수를 따라잡지 못했습니다. 바꿔말하자면 펀드매니저가 운영하는 액티브펀드의 장기성과가 지수를 이기지 못한다는 것입니다. 그렇다면 이 지수를 따라가기만 해도 성공적이라는 것인데, 이렇게 지수를 따라 투자할 수 있는 방법으로는 인덱스펀드와 ETF가 있습니다. 여기에서 다시, 펀드는 매수와 환매에 일정기간이 소요되지만, ETF는 주식처럼 실시간으로 매매가 가능하며, 수수료도 상대적으로 적습니다. 따라서, 지수를 따라 투자하는 방법으로 ETF가 더욱 주목받고 있는 것입니다. 

 

액티브펀드란?

액티브펀드와 인덱스 펀드는 모두 주식이나 채권 등의 자산에 투자하는 펀드이지만, 운용 방식에 차이가 있습니다.

 

액티브 펀드는 펀드 매니저가 적극적으로 종목을 선택하고 매매를 하여 수익을 내는 펀드입니다. 펀드 매니저는 시장의 동향을 파악하고, 기업의 재무 상태와 성장 가능성 등을 분석하여 유망한 종목을 선택합니다. 그리고 시장 상황에 따라 적극적으로 매매를 하여 수익을 극대화하고자 합니다.

 

인덱스 펀드는 특정 지수를 추종하는 펀드입니다. 예를 들어, 코스피 지수를 추종하는 인덱스 펀드는 코스피 지수에 포함된 모든 종목을 시가총액 비중에 따라 편입하여 운용합니다. 펀드 매니저는 적극적으로 종목을 선택하거나 매매를 하지 않고, 지수의 변동에 따라 수익이 결정됩니다.

 

두 펀드의 차이점은 다음과 같습니다.

• 수익률: 액티브 펀드는 펀드 매니저의 역량에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있습니다. 반면에 인덱스 펀드는 지수의 변동에 따라 수익률이 결정되기 때문에 상대적으로 안정적인 수익률을 기대할 수 있습니다.
• 운용 비용: 액티브 펀드는 펀드 매니저의 적극적인 운용에 따라 운용 비용이 많이 발생할 수 있습니다. 반면에 인덱스 펀드는 지수를 추종하는 방식으로 운용되기 때문에 운용 비용이 상대적으로 저렴합니다.
• 투자 기간: 액티브 펀드는 적극적인 운용으로 인해 투자 기간이 길어질수록 수익률이 높아질 가능성이 있습니다. 반면에 인덱스 펀드는 지수의 변동에 따라 수익률이 결정되기 때문에 투자 기간이 길어질수록 수익률이 높아질 가능성이 상대적으로 적습니다.
• 위험도: 액티브 펀드는 적극적인 운용으로 인해 위험도가 높을 수 있습니다. 반면에 인덱스 펀드는 지수를 추종하는 방식으로 운용되기 때문에 상대적으로 위험도가 낮습니다.

 

상장지수펀드 (ETF) 란?

상장지수펀드 (ETF Exchange-Traded Fund)는 주식시장에 상장되어 거래되는 펀드로 S&P500, 코스피500처럼 특정지수의 성과를 추종하도록 설계되어있으며, 주식처럼 실시간으로 거래할 수 있습니다. 반면, 주식과 달리 한 종목이 아닌 여러 자산에 분산 투자할 수 있어 리스크관리에 유리합니다. 

 

1990년대 초반 미국에서 처음도입되었으며, 최초의 ETF는 1993년 상장된 SPDR S&P500 ETF (티커 : SPY) 로 S&P500 지수를 추종합니다. 

 

 

특징

 

1. 다양한 자산군투자 : 주식, 채권, 원자재, 부동산 등 다양한 자산군에 투자할 수 있습니다. 

2. 낮은 비용 : 뮤추얼 펀드에 비해 낮은 운용비용이 특징입니다. 

3. 투명성 : 매일 보유 자산을 공개하므로, 자신의 자산에 대해 투명하게 파악이 가능합니다. 

4. 유동성 : 주식시간에서 실시간 거래되므로, 원하는 시간에 바로 거래가 가능합니다. 

5. 세제혜택 : 일부국가에서는 세제혜택을 제공하기도 합니다. 

 

 

장단점

 

장점

1. 분산투자 : 여러 자산에 분산 투자할 수 있어 리스크 헷지가 가능합니다. 

2. 낮은 비용 : 낮은 운용비용으로 투자비용을 절감할 수 있습니다. 

3. 편리한 거래 : 주식처럼 실시간으로 거래할 수 있어 유동성이 높고 편리합니다. 

4. 투명성 : 투자자들은 매일 공개되는 정보를 바탕으로 투자결정을 내릴 수 있습니다. 

 

 

단점

1. 시장리스크 : 시장 전체의 변동성에 영향을 받을 수 있습니다. 

2. 추적오차 : 약간의 오차가 발생할 수 있습니다. 

 

 

 

투자방법

 

1. 투자목표설정 : 명확한 투자목표를 설정합니다. 

2. 사전조사 : 특정 지수, 특정 자산 등 어떤 지수를 추종하는지, 흐름은 어떠한지에 대해서 검토해야 합니다. 

3. 분산투자 : 분산투자를 통해 리스크를 관리합니다. 

4. 정기점검 : 지속적으로 성과를 점검하고, 지수를 관찰하여 포트폴리오를 조정해야 합니다. 

 

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상장지수펀드(ETF)는 투자자들에게 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 편리한 방법을 제공합니다. ETF는 낮은 비용, 높은 투명성, 편리한 거래 등의 장점을 가지고 있으며, 적절한 투자 전략을 통해 효과적으로 활용할 수 있습니다. 투자 목표를 명확히 설정하고, 다양한 ETF를 비교 분석하여 자신에게 맞는 ETF에 투자하는 것이 중요합니다. 이를 통해 리스크를 관리하고, 장기적인 자산 증식을 도모할 수 있습니다.