ELS 기본기 다지기

투자에 대한 관심이 높아지면서 다양한 포트폴리오에 다양한 투자상품을 포함해야 하는 경우가 많습니다. 

일반적으로 주식이나 ETF까지는 많이 알고 계시겠지만 ELS, TDF 등 심화된 용어가 나오면 어렵게 생각되기 마련인데요, 오늘은 ESL에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

[목차]

 

ELS란 무엇인가?

ELS(Equity-Linked Securities, 주가연계증권)는 기초자산인 주식이나 주가지수의 가격 변동에 따라 수익이 결정되는 금융 상품으로써, ELS는 주식의 가격이 일정 범위 안에 있으면 약정한 수익을 제공하며, 특정 조건을 충족하지 못할 경우 원금 손실이 발생할 수도 있는 특징이 있습니다. 

도입배경

• 주식시장의 변동성이 증가함에 따라 투자자들의 위험 회피 성향이 확대되었습니다. 
• 저금리 기조 속에서 높은 수익률을 추구하려는 투자자들의 니즈가 증가
• 파생상품 시장이 발달함에 따라 부가적인 상품 개발에 대한 가능성이 증대되었습니다.

ELS 현황

• ELS는 국내 주식시장에서 가장 대표적인 구조화 상품으로 자리 잡았습니다.
• 발행규모와 투자자 수가 지속적으로 증가하는 추세입니다. 
• 기초자산의 다양화, 수익구조의 복잡화 등 상품 혁신이 이루어지고 있습니ㅏㄷ. 
• 금융당국의 투자자 보호 강화를 위한 규제가 도입되고 있습니다. 

포트폴리오 검토방향

• 기추자산, 수익구조, 위험 수준 등을 종합적으로 러겨하여 ELS를 선별합니다. 
• 자산 배분 전략에 따라 ELS 투자 비중을 적절히 조절해야 할 필요가 있습니다. 
• 분산투자하여 위험을 관리합니다. 
• 시장 환경 변화에 따른 ELS 포트폴리오 리밸런싱을 진행합니다. 

주요 특징

• 기초 자산: 주로 개별 주식, 주가지수, 또는 이들의 조합을 기초 자산으로 합니다.
• 수익 구조: 다양한 조건에 따라 수익이 결정되며, 대표적으로 쿠폰형, 디지털형, 노크인/노크아웃형 등이 있습니다.
• 만기: 대부분의 ELS는 1년에서 3년 사이의 만기를 가집니다.
• 리스크 관리: 주가가 일정 범위를 벗어나지 않으면 원금이 보장되거나 최소한의 손실로 제한됩니다.

 

활용방법

• 안정적인 수익 추구: 주식 시장의 변동성에도 불구하고 안정적인 수익을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다.
• 포트폴리오 다변화: 주식, 채권, ETF 등과 함께 투자 포트폴리오를 다변화하여 리스크를 분산할 수 있습니다.
• 리스크 관리: 특정 주식이나 지수의 하락 리스크를 관리하면서 수익을 추구할 수 있습니다.

 

 

장점

• 안정성: 주가가 일정 범위를 벗어나지 않으면 원금이 보장되거나 최소한의 손실로 제한됩니다.
• 다양한 수익 구조: 투자자의 리스크 성향에 맞는 다양한 수익 구조를 선택할 수 있습니다.
• 포트폴리오 다변화: 주식, 채권, ETF 등과 함께 투자 포트폴리오를 다변화할 수 있습니다.

 

단점

• 원금 손실 가능성: 특정 조건을 충족하지 못하면 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
• 복잡한 구조: 수익 구조가 복잡하여 일반 투자자가 이해하기 어려울 수 있습니다.
• 제한된 유동성: 만기 전에 현금화하기 어려울 수 있습니다.

 

 

차이점 비교

 

 

투자하기

• 기초 자산 분석: ELS의 기초 자산인 주식이나 지수의 과거 성과와 미래 전망을 철저히 분석합니다.
• 수익 구조 이해: 다양한 수익 구조를 이해하고, 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 선택합니다.
• 리스크 관리: 원금 손실 가능성을 고려하여, 투자 금액을 조절하고 분산 투자를 통해 리스크를 관리합니다.
• 전문가 상담: 금융 전문가와 상담하여, ELS 투자에 대한 조언을 받는 것이 중요합니다.
• 시장 동향 파악: 주식 시장의 동향을 지속적으로 모니터링하고, 필요한 경우 전략을 수정합니다.

 

ESL은 좀 더 다양한 투자와 안정성을 높일 수 있도록 검토할 만한 상품입니다. 

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현재 기술주를 중심으로 하는 ETF가 높은 수익을 보이면서 주목을 받고 있습니다. 

또한, 투자에 대한 관심이 높아지면서 다양한 투자상품에 대한 관심이 높아지고 있는 것도 사실입니다. 

하지만, 투자라는 것은 직접하기에 어려운 수 있습니다. 그렇기에 전문가에게 의뢰하는 것이 일반적이긴 합니다. 다만, 그렇다 하더라도 기본적인 내용에 대해서는 어느정도의 이해가 필요합니다.